SOSTENIBILITÀ: STRATEGIE DI COMUNICAZIONE

29 marzo 2022

3 week later Case Study

OBIETTIVI

AIAF Associazione Italiana per l’Analisi Finanziari promuove un corso specialistico sulla Finanza Sostenibile, aggiornato alla luce dei più recenti regolamenti europei, che nasce dalla sempre maggiore attenzione che, deve essere posta alla Sostenibilità secondo l’Accordo sul clima di Parigi 2015, i SDGs dell’Agenda 2030 delle Nazioni Unite e le raccomandazioni della TCFD del Financial Stability Board.

Obiettivo del Corso è quello di conciliare le prospettive dei preparers il cui compito è quello di elaborare buone pratiche di reporting con quelle degli users che utilizzano tali documenti.

Il Corso si propone di fornire ai partecipanti le chiavi di lettura delle buone pratiche e delle tecniche operative in merito alla comunicazione nella Dichiarazione di carattere non finanziario (DNF) delle informazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) sulla sostenibilità nella misura necessaria ad assicurare la comprensione dell’attività di impresa, il suo andamento, i suoi risultati, i rischi e gli impatti dalla stessa prodotti.

Finanza Sostenibile

L’UE Action Plan on financing sustainable growth del marzo 2018, e successivi regolamenti europei, hanno promosso un processo di integrazione della sostenibilità nel suo quadro di politica finanziaria finalizzato a reindirizzare i flussi di capitale verso investimenti e finanziamenti che consentono una crescita sostenibile.

Vengono sinteticamente illustrate, in merito a differenti ambiti tematici di applicazione, le informazioni che almeno devono essere comunicate secondo tre «standard di rendicontazione» emanati da autorevoli organismi sovranazionali funzionali, in tutto o in parte, ad adempiere agli obblighi di informativa sulla sostenibilità previsti dalla Non-Financial Reporting Directive (NFRD) (rinominata CSRD).

Principali temi trattati

I regolamenti europei sulla Finanza Sostenibile
IFRS Foundation Global non-financial reporting standard
EFRAG European Sustainability Reporting Standard (ESRS).
EBA e orientamenti sulla sostenibilità
ESG di base per i partecipanti ai mercati finanziari e i consulenti finanziari
SFDR mappa dei contenziosi ESG

NOVITA’

CSRD - Orientamenti generali del Consiglio europeo del 18 febbraio 2022

Testo della proposta di Direttiva per la comunicazione societaria sulla sostenibilità (CSRD) pubblicato dalla Commissione europea in data 21 Aprile 2021 che gli Stati Membri sono tenuti a recepire entro il 1° dicembre 2022. La nuova Direttiva si applicherà a partire dall'esercizio finanziario che inizia il 1° gennaio 2023 o successivamente.

Orientamento generale (5864/22) sul testo della proposta CSRD pubblicato dal Consiglio europeo in data 18 Febbraio 2022 in cui vengono tracciate le linee su cui il Consiglio UE si muoverà durante i negoziati in trilogo sulla proposta. I principali orientamenti riguardano: i) Location, ii) SMEs – reporting requirements, iii) Intangible assets, iv) Adjustment of deadlines, v) Value chain, vi) ESEF vii) Auditing of sustainability reports

Oggetto del corso è la descrizione delle principali novità che verranno introdotte nella rendicontazione di sostenibilità tra le quali i) ambito di adozione, ii) standard europeo di sostenibilità secondo le indicazioni di EFRAG anche per le PMI, iii), contenuti e collocamento, iv) sustainability factors SFDR, v) doppia materialità, vi) digitalizzazione, vii) intangibili.

ESG Case Study

Ai partecipanti al corso viene presentato un case study attraverso il quale analizzare individualmente le buone pratiche di rendicontazione delle informazioni ESG sulla sostenibilità tratte dai bilanci di società leader che saranno poi oggetto di discussione nel corso di un successivo incontro plenario.

DESTINATARI

Il Corso si rivolge principalmente a tutti coloro che intendono acquisire una migliore comprensione delle esigenze dei mercati dei capitali in termini di informazioni ESG, tra i quali:

Responsabili Comitato di Sostenibilità e CSR manager
Direttore Finanziario (CFO) e responsabile amministrazione
Professionisti finanziari (analisti finanziari e promotori finanziari, private banker e gestori di portafoglio)
Investor Relator e Risk manager delle imprese quotate, società bancarie, finanziarie e assicurative obbligate a redigere e pubblicare la DNF e a tutte le organizzazioni che su base volontaria comunicano informazioni sul clima
Family office, Dottori Commercialisti, Ragionieri e Revisori contabili

PROGRAMMA

Una via più sostenibile per il nostro pianeta e l’economia

SDGs e ESG a confronto

La comunicazione delle informazioni non finanziarie (D.Lgs. 30 dicembre 2016 n. 254 (DNF))

Global Reporting Initiative (GRI)
The International Integrated Reporting Council (IIRC)

Regolamenti europei per la Finanza Sostenibile

Action Plan Marzo 2018

Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD)

IFRS Foundation Global non-financial reporting standard

EFRAG: How to improve Climate-related Reporting

Buone pratiche di reporting
I rischi fisici e di transizione nell’analisi degli scenari

European Sustainability Reporting Standard

EBA orientamenti sulla sostenibilità

SFDR e principali temi di contenziosi ESG

Evoluzioni future della Finanza Sostenibile

ESG di base per i partecipanti ai mercati finanziari e i consulenti finanziari
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)
Digitalizzazione dei dati non finanziari (da XBRL ad ESEF)

Case Study: analisi buone pratiche ESG dei bilanci si sostenibilità