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LA GESTIONE DEL PORTAFOGLIO MOBILIARE

2-3 ottobre  Scarica Depliant 

20-21 novembre  Scarica Depliant

Quota: 1100,00€

Quota Socio: 880,00€

Meeting the Staff
 

OBIETTIVI

Il Corso si propone di approfondire la conoscenza delle metodologie di gestione dei portafogli finanziari, sia di privati sia di clientela istituzionale. Si descriveranno a tal proposito i differenti processi decisionali, i principali approcci alla selezione degli investimenti, i modelli di analisi e controllo del rischio e le logiche sottostanti alla valutazione delle performance.

DESTINATARI

Il Corso si rivolge a coloro che operano in tutte le funzioni aziendali, negli studi professionali, nelle banche, nelle società di gestione, nelle assicurazioni e nell’ambito della promozione finanziaria di alto livello.

PROGRAMMA

Introduzione alla gestione di un portafoglio mobiliare 

  • Obiettivi, limitazioni, rischio, rendimento, orizzonte temporale

  • Classi di rischio e loro misurazione

  • Le tipologie di asset class

  • Il ruolo delle aspettative

Strumenti  reddito fisso e loro valutazione

  • Yield to maturity, duration e convexity

  • Rischio di tasso e rischio di credito

  • Immunizzazione

 Strumenti reddito variabile e loro valutazione

  • Analisi macro, settoriale e individuale

  • Discounted Cash Flow e Dividend Discount Model

  • I multipli di mercato e il relative value

  • La valutazione in tempi di esponential economy

Opzioni e derivati 

  • Il derivato come strumento di hedging

  • Opzioni: definizione e valutazione

  • L’impiego degli strumenti derivati nella gestione di portafoglio

Teorie gestione portafoglio 

  • La teoria del portafoglio di Markowitz

  • Il Capital Asset Pricing Model

  • La Arbitrage Pricing Theory

  • La Market Efficiency Theory

Modalita’ di gestione un portafoglio mobiliare e misurazione della performance 

  • Approccio top-down o bottom-up, gestione strategica o tattica

  • Gestione attiva o passiva. Gli indici di mercato

  • Market timing, security selection, trading, approccio macro/settoriale

  • Misurazione e attribuzione della performance

Behavioral Finance:  aspetti psicologici relativi all’investimento e alla gestione 

  • Overconfidence

  • Disposition effect

  • Percezione distorta del rischio

  • Emozioni e investimento

Esempio di un processo di gestione di portafoglio

  • Definizione dei parametri

  • Scelta composizione portafoglio per  asset class e per singolo investimento

  • Monitoraggio performance e aggiustamento di portafoglio