
PERCORSO DI FORMAZIONE IN FINANZA DI IMPRESA
(DA CONFERMARE)
PARTECIPAZIONE ANCHE A SINGOLI MODULI
da confermare
6 Moduli, frequenza al venerdì (6h) e lunedì mattina (3h)
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OBIETTIVI
Il Corso intende formare Esperti in Finanza d’Impresa che sappiano:
assumere con consapevolezza e professionalità le decisioni di finanziamento e di gestione dei rischi,
organizzare le aree della funzione finanziaria,
presentare efficacemente l’azienda ai potenziali finanziatori e investitori
Il Corso introduce gli strumenti di analisi e gestione che la finanza operativa può applicare nelle fasi della vita dell’impresa: la pianificazione a supporto della strategia aziendale; la scelta delle modalità di finanziamento tradizionali e innovative, la gestione dei rapporti con gli intermediari finanziari, per assicurare un flusso continuo di risorse; la gestione del rischio di cambio per proteggere il risultato economico e il cash flow; il cash management per ottimizzare la gestione dei flussi di cassa.
I contenuti hanno un’impostazione operativa, che integra le competenze formative con l’esperienza professionale dei docenti acquisita come responsabili aziendali, professionisti e consulenti. La presentazione degli argomenti è completata da case study ed esercitazioni pratiche.
DESTINATARI
Responsabili delle funzioni amministrazione controllo e finanza che devono gestire le variabili finanziarie e le relazioni con le banche.
Responsabili di filiali bancarie, Analisti Fidi, Gestori Imprese che hanno interesse ad approfondire i contenuti della gestione finanziaria nella prospettiva dei loro clienti.
Consulenti Finanziari, Wealth Manager, Private Banker che vogliono aggiornare le loro competenze in tema di finanza aziendale per meglio dialogare con i loro clienti imprenditori.
Consulenti d’azienda, Commercialisti ed Esperti Contabili che vogliono ampliare la gamma dei servizi da proporre ai clienti.
PROGRAMMA
1. L’analisi del bilancio
Elementi di contabilità e bilancio
I documenti di bilancio: tipologie e scopi
Il flow-chart di analisi finanziaria di bilancio: le fasi e gli steps operativi
Le logiche di riclassificazione di bilancio per l'analisi finanziaria
I principali livelli di analisi finanziaria di bilancio
L'analisi strutturale e l'analisi per indici di bilancio per il monitoraggio d'impresa
Case study
2. Aumentare il valore dell’azienda attraverso le scelte di struttura finanziaria e la gestione del debito finanziario
Analizzare e individuare obiettivi afferenti alla struttura finanziaria
Determinare e gestire la struttura a scadenza del debito finanziario
Gestire il rischio di liquidità
Conoscere le principali caratteristiche della finanza bancaria e della finanza di mercato per attuare scelte consapevoli nel finanziamento dell’azienda
Gestire le garanzie disponibili per facilitare il ricorso al debito finanziario
Case study: calcolo della scadenza media del debito finanziario; comparazione del costo di due finanziamenti
3. Il Piano Industriale e la pianificazione finanziaria
L’analisi strategica
Individuazione dei KPI propedeutici alla pianificazione finanziaria
Strumenti e tecniche per un “modelling” efficiente ed efficace degli schemi di bilancio aziendali
Analisi di scenario e di sensitività
Case study
4. Il rischio di credito, il rating e la gestione dei rapporti con i finanziatori
Comprendere gli effetti sull’accesso al credito dell’applicazione degli accordi di Basilea 3 e del principio IFRS9 da parte delle banche
Conoscere le determinanti del rischio di credito per comprendere le politiche creditizie delle banche
Le scelte finanziarie e di comunicazione che un’azienda può attuare per influenzare il rating
Gestire i rapporti operativi con le banche e valutarle dal punto di vista di un’azienda
Interagire con gli investitori istituzionali (Fondi di Investimento ecc.) e comprendere il ruolo degli altri soggetti (advisor, consulenti legali, arranger…)
Case study: confronto fra contratti di finanziamento bancari e obbligazionari - come impostare la negoziazione delle condizioni (costi, covenants e clausole critiche) con i diversi tipi di finanziatori
5. I rischi finanziari e la loro gestione
I tassi di cambio e i tassi di interesse
La misurazione delle esposizioni
Gli strumenti finanziari (derivati) per la gestione
Gli obiettivi e le strategie di gestione
I risultati della gestione nel bilancio
Case study sulla misurazione dell’esposizione, la fissazione degli obiettivi e la gestione del rischio di cambio
6. La gestione della Tesoreria
• Attività e organizzazione
• Processi operativi e processi strategici
• Cash management e strumenti di pagamento
• Gestione nei gruppi di imprese
• Tecnologia: sistemi gestionali e sistemi di connessione con le banche
• Case study: Cash flow forecast, Cash management