• Responsabili delle funzioni amministrazione controllo e finanza che devono gestire le variabili finanziarie e  le relazioni con le banche.

• Responsabili di filiali bancarie, Analisti Fidi, Gestori Imprese che hanno interesse ad approfondire i contenuti della gestione finanziaria nella prospettiva dei loro clienti.

• Consulenti Finanziari, Wealth Manager, Private Banker che vogliono aggiornare le loro competenze in tema di finanza aziendale per meglio dialogare  con i loro clienti imprenditori.

• Consulenti d’azienda, Commercialisti ed Esperti Contabili che vogliono ampliare la gamma dei servizi da proporre ai clienti.

1. L’analisi del bilancio

• Elementi di contabilità e bilancio

• I documenti di bilancio: tipologie e scopi

• Il flow-chart di analisi finanziaria di bilancio: le fasi e gli steps operativi

• Le logiche di riclassificazione di bilancio per l'analisi finanziaria

• I principali livelli di analisi finanziaria di bilancio

• L'analisi strutturale e l'analisi per indici di bilancio per il monitoraggio d'impresa

• Case study

2. Aumentare il valore dell’azienda attraverso le scelte di struttura finanziaria e la gestione del debito finanziario

• Analizzare e individuare obiettivi afferenti alla struttura finanziaria

• Determinare e gestire la struttura a scadenza del debito finanziario

• Gestire il rischio di liquidità

• Conoscere le principali caratteristiche della finanza bancaria e della finanza di mercato per attuare scelte consapevoli nel finanziamento dell’azienda

• Gestire le garanzie disponibili per facilitare il ricorso al debito finanziario

• Case study: calcolo della scadenza media del debito finanziario; comparazione del costo di due finanziamenti 

3. Il Piano Industriale e la pianificazione finanziaria

• L’analisi strategica

• Individuazione dei KPI propedeutici alla pianificazione finanziaria

• Strumenti e tecniche per un “modelling” efficiente ed efficace degli schemi di bilancio aziendali

• Analisi di scenario e di sensitività

• Case study

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4. Il rischio di credito, il rating e la gestione dei rapporti con i finanziatori

• Comprendere gli effetti sull’accesso al credito dell’applicazione degli accordi di Basilea 3 e del principio IFRS9 da parte delle banche

• Conoscere le determinanti del rischio di credito per comprendere le politiche creditizie delle banche

• Le scelte finanziarie e di comunicazione che un’azienda può attuare per influenzare il rating

• Gestire i rapporti operativi con le banche e valutarle dal punto di vista di un’azienda

• Interagire con gli investitori istituzionali (Fondi di Investimento ecc.) e comprendere il ruolo degli altri soggetti (advisor, consulenti legali, arranger…)

• Case study: confronto fra contratti di finanziamento bancari e obbligazionari - come impostare la negoziazione delle condizioni (costi, covenants e clausole critiche) con i diversi tipi di finanziatori

5. I rischi finanziari e la loro gestione              

• I tassi di cambio e i tassi di interesse

• La misurazione delle esposizioni 

• Gli strumenti finanziari (derivati) per la gestione

• Gli obiettivi e le strategie di gestione

• I risultati della gestione nel bilancio

• Case study sulla misurazione dell’esposizione, la fissazione degli obiettivi e la gestione del rischio di cambio

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6. La gestione della Tesoreria

•    Attività e organizzazione

•    Processi operativi e processi strategici

•    Cash management e strumenti di pagamento

•    Gestione nei gruppi di imprese

•    Tecnologia: sistemi gestionali e sistemi di connessione con le banche

•    Case study: Cash flow forecast, Cash management